电子行业行业周度点评报告：伟明环保联手中移动开启绿电算力融合新纪元

　　全行业：本周（2025.05.12-2025.05.16）上证指数上涨0.76%，深证成指上涨0.52%，沪深300指数上涨1.12%，申万电子版块下跌-0.75%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为28/31。板块个股涨幅前五名分别为：精研科技、*ST宇顺、思泉新材、利扬芯片、迅捷兴；跌幅前五名分别为：电连技术、长光华芯、天承科技、福光股份、华特气体。

　　电子行业：本周（2025.05.12-2025.05.16）国内电子行业细分板块整体上消费电子成为全板块亮点，半导体及电子化学品承压明显，产业链呈现显著分化。消费电子板块以1.12%的涨幅领跑，其中品牌消费电子上涨1.96%，消费电子零部件及组装上涨1.01%。光学光电子上涨0.26%局部活跃，面板子板块上涨0.91%，但LED与光学元件承压，分别下降0.61%和0.41%。元件板块微涨0.19%，印制电路板上涨0.54%，贡献主要涨幅，被动元件小幅回落下跌0.75%。半导体板块下跌1.69%，其细分板块也呈现全线下跌状态。

　　行业要闻：

　　美国拟向阿联酋和沙特AI公司出口数十万枚芯片

　　美国撤销AI技术出口管制，拟出台新规限制华为昇腾芯片

　　雷军官宣小米自研手机芯片

　　全球首个氮化镓量子光源芯片发布，有望2026年实现多场景技术验证

　　AMD将推Zen6架构EPYC9006处理器与RX9060XT显卡，基于台积电2nm工艺

　　公司动态：

　　阿里巴巴：发布2025财年Q4及全年财报

　　利安科技：2024年年度权益分派实施公告

　　金宏气体：2024年年度利润分配方案调整总股本及对应分配总额

　　汇成股份：2024年年度权益分派实施公告

　　爱克股份：持股5%以上股东股份变动比例触及1%整数倍

　　投资建议：我们认为，在“双碳”目标及数据中心绿色转型政策驱动下，垃圾焚烧发电与IDC的协同模式成为高确定性投资方向。长三角、粤港澳等区域因绿电稀缺性，垃圾焚烧IDC项目经济性突出，建议关注盈峰环境、军信股份。

　　风险提示：关注隔墙售电政策落地进度、重资产模式影响企业现金流风险、液冷、余热利用等技术不达预期