食品饮料行业行业深度研究报告：咖啡行业大有可为，云南咖啡豆香飘世界

　　报告摘要

　　全球咖啡豆主要依赖进口，中国进口依赖度约51%。全球咖啡豆以阿拉比卡（产量占比60%-70%）和罗布斯塔（35%）为核心品种，咖啡种植集中在赤道附近的“咖啡带”，巴西、越南、哥伦比亚为前三大生产国，合计占全球产量约56%，欧美主导消费，欧洲、美国、巴西为前三大消费国，合计消费占比约52%。中国作为新兴市场进口依赖度达51%，其中巴西为第一大咖啡豆进口来源国，进口量/进口额分别占比39%/30%，目前国内连锁咖啡品牌与独立咖啡店的原料采购仍以进口咖啡豆为主。

　　云南咖啡豆产量占比全国98%以上，正向精品化方向过渡。云南是中国最大咖啡产区，种植面积和产量占全国98%以上，形成普洱、保山、临沧、德宏四大主产区，2024年生豆产量分别占云南咖啡产量的42%、27%、12%、18%。云南咖啡豆产业链长期面临“种植端利润微薄（仅占产业链利润1%）、企业小而散（CR4=1.15%）、定价依赖国际期货”等结构性问题，2017-2021年因全球供过于求及品质波动，产量从16.47万吨回落至12.8万吨，2021年来得益于下游咖啡行业需求爆发，云南咖啡产量止跌回升，2023年云南省咖啡产量达14.3万吨，同比增长0.1%。2024年因极端天气导致主产国减产与新兴市场需求爆发的短期供需错配，咖啡豆价格暴涨，但随着越南、印尼产量恢复，2025年咖啡豆价格或有所回落。

　　现制咖啡行业正处高速成长期，本土品牌强势崛起，供给端门店高速扩张与价格战白热化竞争。中国现制咖啡市场以36.3%的复合增长率从2019年516亿元快速扩容至2023年1721亿元，尽管人均消费22杯/年仍远低于成熟市场，但下沉市场成为增长核心，驱动门店数量突破22.5万家，瑞幸、库迪等本土品牌通过“9.9元价格战”和加盟模式抢占份额，瑞幸以21.8%市占率居首，星巴克则以“第三空间”差异化竞争，同时头部企业通过长期锁价、产品结构优化应对咖啡豆涨价压力，云南精品化政策推动行业向“大众性价比+高端精品”双轨发展，未来下沉市场渗透与供应链整合仍是核心趋势。